События разворачиваются в Нью-Йорке в 1978 году, где агент ФБР Джо Пистоне получает задание внедриться в преступную группировку Бруклина. Для успешного выполнения миссии он принимает новое имя — Донни Браско. В процессе работы он сближается с пожилым мафиози, который доверяет ему и поручает важные дела. Постепенно Донни осознает, что его новая жизнь, полная свободы, затягивает его, и он стоит перед выбором: предать друга или вернуться к прежней жизни.
