Фильм рассказывает о средневековой легенде, в которой доблестный рыцарь Этьен Навар и его возлюбленная, леди Изабо, подверглись проклятию злого епископа. По ночам Навар превращается в волка, а днем Изабо становится ястребом. На протяжении двух лет их преследуют слуги епископа, однако с помощью воришки Филиппа они стремятся вернуть себе свободу. Главные герои должны объединить усилия, чтобы свергнуть злого колдуна и снять с себя проклятие, которое разлучает их.
